Onde investir dinheiro

Onde investir dinheiro depende menos da promessa de ganhar muito e mais de saber quando o dinheiro será necessário, quanto risco se pode suportar e qual é o objectivo daquele capital. A lógica defendida por especialistas em educação financeira é simples: dinheiro para uma emergência não deve ser tratado da mesma forma que dinheiro destinado à reforma, à compra de uma casa ou à construção de património durante décadas. A combinação entre prazo, risco, liquidez e diversificação é que determina o tipo de investimento adequado.

Antes de investir, organize a vida financeira

Investir enquanto se acumulam dívidas caras pode criar uma falsa sensação de progresso. Se uma pessoa paga juros elevados sobre uma dívida e, simultaneamente, procura uma aplicação que possa render menos do que esses juros, o resultado pode ser financeiramente desfavorável. A própria Investor.gov recomenda controlar dívidas de juros elevados e construir uma reserva para emergências antes de concentrar esforços no investimento de longo prazo.

Imagine alguém com 30.000 meticais disponíveis para organizar a sua vida financeira. Outra pessoa pode ter 500 dólares, 450 euros, 8.000 rands sul-africanos, 3.500 yuans chineses, 70.000 ienes japoneses ou 650.000 wons sul-coreanos. Estes são exemplos independentes em moedas diferentes e não representam equivalências cambiais.

Se parte desse dinheiro for necessária para uma emergência no mês seguinte, colocá-la num investimento sujeito a oscilações pode ser inadequado. Se, pelo contrário, o dinheiro não será utilizado durante muitos anos, mantê-lo permanentemente parado pode limitar o seu potencial de crescimento.

Dinheiro de curto prazo não deve ser tratado como dinheiro de longo prazo

O primeiro critério é o prazo.

Dinheiro que poderá ser necessário dentro de alguns meses exige prioridade à segurança e à liquidez. Já o capital destinado a um objectivo de dez, vinte ou trinta anos pode suportar maior volatilidade, desde que o investidor compreenda os riscos.

A Investor.gov explica que investidores com horizontes mais longos podem estar mais preparados para suportar activos voláteis, enquanto objectivos de curto prazo tendem a exigir investimentos menos arriscados.

Por isso, não existe uma aplicação universalmente adequada para todo o dinheiro de uma pessoa.

Reserva de emergência vem antes da carteira de investimentos

A reserva de emergência tem uma função diferente de uma carteira destinada à construção de património.

O dinheiro reservado para situações inesperadas deve estar disponível quando for necessário. A Investor.gov recomenda manter uma reserva para acontecimentos como perda de rendimento ou despesas inesperadas, justamente para reduzir a necessidade de recorrer a novas dívidas.

É por isso que colocar toda a reserva de emergência em acções pode ser problemático. O mercado pode cair justamente quando a pessoa precisar do dinheiro.

Investimento e liquidez são conceitos diferentes. Um activo pode ter potencial de valorização e, ao mesmo tempo, ser inadequado para uma necessidade urgente.

Acções: participação em empresas

As acções representam uma participação numa empresa. Ao comprar uma acção, o investidor passa a deter uma pequena parcela daquele negócio e fica exposto à sua valorização ou desvalorização.

É possível investir em empresas cotadas em mercados como os Estados Unidos, Brasil, Japão, China, países europeus e Coreia do Sul, entre muitos outros. Bolsas como a americana, japonesa, chinesa e europeias reúnem empresas de sectores diferentes, permitindo ao investidor ter exposição a várias economias.

Mas comprar acções individuais exige conhecimento e aceitação de volatilidade. O preço de uma empresa pode cair significativamente mesmo quando o investidor acredita que o negócio é sólido. A Investor.gov destaca que acções podem sofrer oscilações relevantes no curto prazo e que todo investimento envolve risco de perda.

Por isso, investir em bolsa não deve ser confundido com colocar dinheiro numa conta para simplesmente “render”.

ETFs podem facilitar a diversificação

Uma das grandes lições da educação financeira moderna é evitar a concentração excessiva.

Em vez de escolher apenas uma empresa, determinados fundos negociados em bolsa, conhecidos como ETFs, permitem ao investidor ter exposição a várias empresas ou activos através de um único instrumento. Fundos e ETFs podem reunir diferentes acções, obrigações ou outros activos, embora seja necessário verificar exactamente aquilo que cada fundo possui.

Isso é particularmente importante para quem quer investir internacionalmente. Um único investimento diversificado pode proporcionar exposição a dezenas, centenas ou até milhares de empresas, dependendo do fundo.

Mas “ETF” não significa automaticamente “baixo risco”. Um fundo concentrado num único sector ou país continua sujeito aos riscos desse mercado. Diversificação depende do que está efectivamente dentro da carteira.

Obrigações podem cumprir outra função

Obrigações representam, em termos gerais, uma forma de financiamento a governos ou empresas. O investidor empresta dinheiro e recebe juros segundo as condições estabelecidas, havendo normalmente um prazo para o reembolso do capital.

Em comparação com acções, certas obrigações podem apresentar menor volatilidade, embora isso não signifique ausência de risco. Existem riscos de crédito, de mercado, de taxa de juro, de inflação e de liquidez, entre outros.

A Investor.gov observa que obrigações tendem a ser menos voláteis que acções, mas normalmente oferecem menor potencial de retorno.

Imobiliário também é investimento, mas não é dinheiro líquido

Comprar um terreno, uma casa ou um imóvel para gerar renda pode fazer parte de uma estratégia de construção de património.

O problema é tratar qualquer imóvel como investimento automaticamente rentável. Existem custos de aquisição, manutenção, impostos, períodos sem inquilino, risco de desvalorização e dificuldade de vender rapidamente.

Uma casa onde a pessoa vive também não deve ser analisada exactamente da mesma forma que um activo adquirido exclusivamente para gerar rendimento.

O imobiliário pode ser uma componente patrimonial importante, mas concentrar praticamente todo o património num único imóvel cria outro problema: falta de diversificação.

Investir em diferentes países pode reduzir a concentração

A diversificação não precisa de acontecer apenas dentro de um país.

Um investidor pode ter exposição a empresas norte-americanas, brasileiras, europeias, japonesas, chinesas e sul-coreanas, por exemplo, através de instrumentos diversificados que acompanhem diferentes mercados.

Isso não elimina perdas. Se os mercados globais caírem, uma carteira internacional também pode perder valor. A vantagem está em não depender exclusivamente do desempenho de uma única empresa, sector ou economia.

A própria Investor.gov recomenda diversificar entre diferentes classes de activos e também dentro de cada classe, incluindo diferentes empresas, sectores e mercados quando isso fizer sentido para o objectivo do investidor.

O perigo de procurar “o investimento que mais rende”

A pergunta “qual investimento dá mais dinheiro?” pode ser enganadora.

Quanto maior for o potencial de retorno, normalmente maior é também o risco assumido. Não existe uma aplicação que ofereça simultaneamente alto retorno, liquidez imediata, segurança absoluta e ausência de custos.

A Investor.gov resume essa relação ao explicar que investimentos com maior potencial de retorno normalmente envolvem maior possibilidade de perda.

É por isso que uma promessa de retorno elevado e garantido deve ser analisada com especial cuidado. Antes de investir, é necessário compreender de onde vem o rendimento, quais são os riscos, quais são as taxas e em que condições o dinheiro pode ser retirado.

Custos podem destruir uma parte do rendimento

Duas aplicações podem apresentar desempenhos semelhantes no mercado e, ainda assim, proporcionar resultados diferentes ao investidor por causa das comissões e outros custos.

Existem custos de compra, venda, administração, gestão, conversão cambial, custódia e outros encargos, dependendo do instrumento e da plataforma utilizada. A Investor.gov alerta que pequenas taxas podem ter impacto significativo no retorno acumulado ao longo do tempo.

Por isso, o investidor não deve olhar apenas para o rendimento anunciado. Deve procurar saber quanto efectivamente paga para investir e manter o investimento.

Quanto investir?

Não existe uma percentagem universal que sirva para todas as pessoas.

Uma pessoa que recebe 30.000 meticais pode começar com uma quantia pequena depois de organizar as despesas e a reserva de emergência. Outra, com rendimento de 500 dólares, 450 euros, 8.000 rands, 3.500 yuans, 70.000 ienes ou 650.000 wons, pode ter uma capacidade diferente.

Mais importante do que procurar uma percentagem perfeita é criar consistência. Investir regularmente pode transformar pequenas contribuições em capital relevante ao longo de muitos anos, especialmente quando os rendimentos são reinvestidos.

O que realmente importa

A grande lição dos mercados financeiros não é descobrir antecipadamente qual bolsa irá subir ou qual empresa será a próxima grande vencedora. É construir uma estratégia que sobreviva aos períodos bons e maus.

Para dinheiro de curto prazo, a prioridade tende a ser liquidez e preservação. Para objectivos de longo prazo, pode fazer sentido assumir mais risco de forma controlada. Para património, a diversificação entre diferentes activos, empresas e geografias pode reduzir a dependência de uma única fonte de retorno.

Investir, portanto, começa antes da escolha da acção, do fundo, da obrigação ou do imóvel. Começa por saber para que serve o dinheiro, quando será necessário, quanto se pode perder sem comprometer a vida financeira e quais são os custos envolvidos.

O melhor investimento para uma pessoa pode ser inadequado para outra. O objectivo não é encontrar uma aplicação mágica, mas construir uma carteira coerente com a própria realidade financeira, diversificada o suficiente para não depender de uma única aposta e mantida durante tempo suficiente para que o crescimento do capital possa trabalhar a favor do investidor.